GILES COGHLAN

GILES COGHLAN

Trading the flag pattern

by

According to Thomas Bulkowski one of the most profitable technical patters os the high and tight flag pattern, breaking higher. According to Bulkowski, when properly recognised, it can reach target up to 90% of the time. So, here is what you need to look for to recognise them. 

Recognising the pattern

Here are the steps to recognising the pattern

  1. First of all you need to witness a steep and sharp price trend. (ideally over 90% gain)
  2. Ideally this price move should be around 45 degrees
  3. You then need to see price form a small channel that resembles a ‘flag’ pattern. 
  4. The best performance comes from when the flag slopes away from the preceding trend
  5. Flag formations should form over a few short days – ideally less than 15 days
  6. Use the measured rule to aim for your target. So, the height of the move preceding the ‘flag’ formation is the measured target from the breakout of the pattern. 
  7. Use a trailing stop to lock in profits
  8. The trade entry is simply the break of the pattern and stops can be placed the other side of the pattern 

Here is a look at what the Flag pattern should look like 

USDJPY flag pattern

Why the pattern works

The logic 

The most likely reason the pattern works is that by definition you are already entering a trending market. That is a pre-requisite for finding the pattern. This pushes the odds in your favour and, when combined with a trailing stop, you can see why some traders focus on trading the flag and pennant pattern in isolation. This pattern is probably easiest to use when you have fundamental reasons to see a market rapidly rise higher.

Did you know you can navigate key economic events and technical patterns with me every day here. 

17 thoughts on “Trading the flag pattern”

  2. I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article.

  5. Увеличьте свою аудиторию с помощью [url=https://vc.ru/smm-promotion/]просмотры youtube[/url]!
    Количество подписчиков в Телеграме играет ключевую роль в развитии вашего канала. Умение привлекать и удерживать подписчиков важно для роста и популярности вашего Телеграм-канала.

    Качественный контент — это первый шаг, который поможет вам увеличить число подписчиков в Телеграме. Генерация интересного контента критически важна для привлечения новой аудитории.

    Проведение рекламной кампании — это один из эффективных методов привлечения новых подписчиков. Вы можете использовать различные платформы для продвижения своего канала, включая социальные сети.

    Не забывайте о взаимодействии с вашей аудиторией — это важная часть привлечения подписчиков. Общение с подписчиками и узнание их интересов важно для создания качественного контента.

  6. GMO Gaika Reputation – Pros, Cons, and the Truth About Withdrawal Refusals

    GMO Gaika is widely used by both beginners and experienced FX traders. Its popularity stems from easy-to-use trading tools, stable spreads, and a high level of trust due to its operation by a major Japanese company. Many users feel secure thanks to this strong domestic backing.

    On the other hand, there are some online rumors about “withdrawal refusals,” but in most cases, these are due to violations of terms or incomplete identity verification. GMO Gaika’s transparent response to such issues suggests that serious problems are not a frequent occurrence.

    You can find more detailed insights into the pros and cons of GMO Gaika, as well as real user experiences, on the trusted investment site naughty-cao.jp. If you’re considering opening an account, it’s a good idea to review this information beforehand.

  7. Откройте для себя мир комфорта с [url=https://elektro-shtory.ru/]автоматическими рулонными шторами с электроприводом[/url], которые идеально подходят для создания уюта в вашем доме.
    Рулонные шторы с автоматизированным управлением — это удобное и стильное решение для современных интерьеров. Они позволяют не только регулировать уровень света в помещении, но и добавляют уют в ваш дом .

    Электрические шторы имеют множество преимуществ. Первым и, пожалуй, самым важным плюсом является возможность дальнего управления шторами . Во-вторых, электроника позволяет настраивать режим работы штор в зависимости от времени суток .

    Монтаж таких штор возможен в любом интерьере . Их часто устанавливают в спальнях, гостиных и офисах . Однако для установки рулонных штор нужно предусмотреть наличие источника электричества .

    При выборе рулонных штор с электроуправлением важно обратить внимание на материал и дизайн . Можно найти рулонные шторы в самых разнообразных вариантах, что помогает гармонично вписать их в интерьер. Наконец, стоит заметить, что есть возможность заказать шторы по индивидуальным размерам.

  8. [url=https://blackout-shtory.ru/]Рулонные шторы блэкаут с электроприводом идеально подойдут для создания уюта и контроля освещения в вашем доме.[/url]
    Рулонные шторы с эффектом блэкаут и электроприводом – это. Данные шторы прекрасно защищают от солнечного света, что способствует комфортному сну даже днём.

    удобство использования. Вы можете управлять шторами с помощью пульта дистанционного управления, что делает шторы удобными для любого типа помещения.

    Также, установка рулонных штор блэкаут не требует особых навыков. Существует несколько способов крепления этих штор. Такое разнообразие дает возможность подобрать шторы для любых оконных конструкций.

    Следует учитывать, что рулонные шторы с блэкаутом и электроприводом предлагают. Это поможет вам сохранить тепло в холодное время года. В конечном итоге, такие рулонные шторы обеспечивают стильный вид и практичность для вашего дома.

  9. [url=https://akkum-shtory.ru/]Рулонные шторы с аккумулятором предоставляют удобство и стиль для любого интерьера, позволяя легко управлять светом и обеспечивая полную свободу от проводов.[/url]
    Эти шторы помогают регулировать уровень света и обеспечивают комфорт в любое время дня.

  10. Преобразите ваше пространство с помощью [url=https://pult-shtory.ru/]рулонных штор с дистанционным управлением, которые идеально сочетают стиль и современность. [/url]
    Дистанционно управляемые рулонные шторы приобретают популярность в современных интерьерах. Эти шторы предлагают удобство и стиль, что делает их отличным решением для любого помещения.

    Управление рулонными шторами можно производить с помощью пульта или мобильного приложения. Таким образом, вы можете быстро изменять уровень освещенности и создавать комфортную обстановку в своем жилище.

    Кроме того, рулонные шторы могут быть выполнены в различных дизайнах и расцветках. Это позволит вам подобрать идеальный вариант, который будет гармонировать с вашим интерьером.

    Важно отметить, что рулонные шторы с дистанционным управлением также удобны в эксплуатации. Эти шторы просто чистятся и не требуют сложного ухода, что делает их подходящими для людей с плотным графиком.

  11. Приобретите [url=https://rulonnye-smart-shtory.ru/]сравнение умных рулонных штор[/url] и насладитесь комфортом и современными технологиями в своем доме.
    Умные рулонные шторы с электроприводом — это удобное и практичное решение для вашего дома. Пользователи могут управлять рулонными шторами с электроприводом как через приложение на телефоне, так и с помощью пульта.

    Умные рулонные шторы обладают рядом преимуществ, среди которых удобство управления. Вы можете настраивать их положение в любое время, не вставая с дивана.

    Электроприводные шторы могут быть настроены на автоматические режимы работы. Автоматизация позволяет вам выбирать расписание работы штор, что значительно упрощает жизнь.

    Эти шторы могут стать частью вашей системы “умный дом”, что добавляет дополнительный уровень комфорта. Это значит, что вы сможете управлять ими совместно с другими устройствами, такими как освещение и отопление.

Leave a Comment